av日韩一区_av一级在线观看_亚洲毛片在线观看_中文字幕不卡在线观看_一级黄色大片在线_av在线播放免费

8月23日，銀監(jiān)正式印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》（下文簡(jiǎn)稱"指引"）對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)信披進(jìn)行規(guī)范。至此，網(wǎng)貸行業(yè)"1+3"（一個(gè)辦法三個(gè)指引）制度框架設(shè)計(jì)已經(jīng)完成。

實(shí)際上，早在去年10月份，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)就已在《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上發(fā)布《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)和配套自律制度》（下稱：信批標(biāo)準(zhǔn)）。信批標(biāo)準(zhǔn)定義并規(guī)范了96項(xiàng)披露指標(biāo)，其中強(qiáng)制性披露指標(biāo)65個(gè)，鼓勵(lì)性披露指標(biāo)31項(xiàng)。指標(biāo)主要涵蓋從業(yè)機(jī)構(gòu)信息、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)與項(xiàng)目信息等三個(gè)方面。

相比之前發(fā)布的"信披標(biāo)準(zhǔn)"，此次銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的指引對(duì)信息披露的內(nèi)容、范圍等進(jìn)行了明確規(guī)定，使各網(wǎng)貸平臺(tái)有同一準(zhǔn)繩，更具操作性。另外，對(duì)于信息披露要求更加嚴(yán)格，中國(guó)互金協(xié)會(huì)制定的信披標(biāo)準(zhǔn)里面的一些鼓勵(lì)披露指標(biāo)將變?yōu)閺?qiáng)制披露指標(biāo)。同時(shí)，還也解答了之前幾個(gè)政策中不明確的地方，細(xì)化信息披露指標(biāo)體系的具體定義，升級(jí)信息披露的懲戒措施，或與備案等行政措施掛鉤等。

根據(jù)業(yè)內(nèi)多位高管的解讀，此次《信息披露指引》具有幾大特點(diǎn)：

1、對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)采取與銀行信貸相同的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：

此次指引對(duì)披露逾期率的統(tǒng)計(jì)口徑為逾期90天（不含）以上金額和筆數(shù)。據(jù)了解，中國(guó)人民銀行要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，按照風(fēng)險(xiǎn)程度依次是：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三類為不良貸款。其中逾期90天以上的貸款被列入次級(jí)或以上，即屬于不良貸款。此次銀監(jiān)會(huì)要求網(wǎng)貸平臺(tái)披露逾期90天以上網(wǎng)貸借款的金額和筆數(shù)，說明監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)貸與銀行信貸具有相同的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

2、注重保護(hù)投資人利益：

第一，《信披指引》不再要求互金平臺(tái)披露金額逾期率、項(xiàng)目逾期率，而是明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)需要披露逾期金額、代償金額及筆數(shù)。這可以更好地讓投資人判斷平臺(tái)的壞賬情況、風(fēng)險(xiǎn)情況。

第二，明確要求網(wǎng)貸平臺(tái)披露關(guān)聯(lián)融資情況，并對(duì)關(guān)聯(lián)融資的定義及涵蓋的范圍做了明確規(guī)定：強(qiáng)制性披露關(guān)聯(lián)企業(yè)融資，有助于幫助投資人提前預(yù)判融資風(fēng)險(xiǎn)，也相當(dāng)于給企業(yè)劃定了一條風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)繩。

第三，指引要求平臺(tái)披露經(jīng)過脫敏處理后的，由中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)出具的借款人逾期信息。借款人歷史逾期對(duì)投資人評(píng)估借款人融資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)很好的參考系數(shù)。

3、更加強(qiáng)調(diào)信息披露的及時(shí)性、透明性：

《指引》指出，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)在每月前5個(gè)工作日披露。具體內(nèi)容包括累計(jì)借貸金額及筆數(shù)、借貸余額筆數(shù)、出借人數(shù)量、前十大借款人待還金額占比、逾期金額及逾期90天以上的金額及筆數(shù)等。針對(duì)一些突發(fā)的狀況，銀監(jiān)會(huì)要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)于發(fā)生之日起48小時(shí)內(nèi)將事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的影響、采取的措施向公眾披露。這些可以讓投資者及監(jiān)管層都能夠更為及時(shí)的了解平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況。

另外，指引還增加了平臺(tái)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的披露要求：網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)向借款人收取費(fèi)用的名目及費(fèi)用計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。如涉及多個(gè)收費(fèi)項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)逐一列明。

網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露情況如何？

截至9月7日，中國(guó)互金協(xié)會(huì)登記披露服務(wù)平臺(tái)已接入94家網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，包括交易金額、投資人數(shù)、項(xiàng)目逾期率等內(nèi)容。其中近半以上宣布其項(xiàng)目逾期率和金額逾期率都為零。

數(shù)據(jù)來自中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)

從平臺(tái)披露的具體內(nèi)容來看，主要分為三方面：一是作為網(wǎng)貸交易三方法律關(guān)系中里的居間主體——網(wǎng)貸平臺(tái)或機(jī)構(gòu)，需要對(duì)其從業(yè)機(jī)構(gòu)的信息作出詳細(xì)的披露；第二是作為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)信息進(jìn)行披露；第三是關(guān)系這個(gè)交易借貸核心的項(xiàng)目信息。

在此次指引下發(fā)之前，大部分平臺(tái)根據(jù)8.24網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則及去年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)向各會(huì)員單位下發(fā)的《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)和《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露自律管理規(guī)范》進(jìn)行信息披露。例如，上海網(wǎng)貸平臺(tái)麥麥提金融按照網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則要求，披露了平臺(tái)信息、運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、項(xiàng)目信息，項(xiàng)目信息包括詳盡的借款人盡調(diào)信息。并在網(wǎng)站首頁(yè)開設(shè)了信息披露專區(qū)，按月披露網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)報(bào)告。據(jù)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月5日，麥麥提金融的交易規(guī)模達(dá)到17.84億元人民幣，撮合成交量8.9億元，逾期率為0.3%。

然而，網(wǎng)貸平臺(tái)"亮眼"的成績(jī)卻引來多方質(zhì)疑。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016年各季度商業(yè)銀行不良貸款率分別為1.75%、1.81%、1.76%、1.81%；由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的借款人資質(zhì)整體上較商業(yè)銀行借款人低，風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)更高，按此邏輯，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公布的逾期率明顯不合理。有行業(yè)權(quán)威人士預(yù)估行業(yè)不良率在5%-15%的區(qū)間，且這是在沒有爆發(fā)重大漏洞的情況下。

出現(xiàn)此種現(xiàn)象的原因主要在于，之前互金協(xié)會(huì)雖給出的統(tǒng)一的信息披露項(xiàng)目，但并未強(qiáng)制限制計(jì)算口徑，這就導(dǎo)致可以調(diào)整數(shù)據(jù)的空間比較大，特別是寬限期的時(shí)間。各網(wǎng)貸平臺(tái)出于利益考慮，對(duì)于逾期率、壞賬率及盈利情況等敏感信息，大多采取對(duì)自身有利的方式進(jìn)行披露。

目前網(wǎng)貸平臺(tái)有風(fēng)險(xiǎn)備用金、第三方回購(gòu)、履約保證險(xiǎn)等保障措施。而這些"安全保障措施"是保障平臺(tái)逾期率為零的重要手段。

信披指引推動(dòng)行業(yè)透明化、良性發(fā)展

由于網(wǎng)貸行業(yè)投資人信心較為脆弱，一直以來，平臺(tái)都為投資人兌付設(shè)置了較多的安全措施。盡管今年初行業(yè)內(nèi)對(duì)"風(fēng)險(xiǎn)備付金"爭(zhēng)議頗多，但目前去剛兌的大趨勢(shì)沒有改變。監(jiān)管高壓之下，風(fēng)險(xiǎn)備付金、第三方擔(dān)保、履約保證險(xiǎn)這些非平臺(tái)自擔(dān)保的保障措施，或被禁或存較大爭(zhēng)議。

而此次信披指引下發(fā)，對(duì)逾期金額、代償金額及筆數(shù)等信息給出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，其中逾期金額：指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的金額總合。逾期筆數(shù)：指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的借款的筆數(shù)。這個(gè)"收到"是指資金實(shí)際劃付至出借人銀行賬戶。種種更加規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)化的信披要求更有利于行業(yè)去剛兌。

一直以來，網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于逾期率、壞賬率等信息都諱莫如深。另外，此次信披指引對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)提出了更高的合規(guī)要求，可能會(huì)在一定程度上增加平臺(tái)信息披露的成本，尤其對(duì)于那些年費(fèi)率超過36%的現(xiàn)金貸平臺(tái)影響較大。投資人會(huì)認(rèn)為借款人承受這么高的借款利息，項(xiàng)目逾期風(fēng)險(xiǎn)較大。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來說，借款費(fèi)率超過36%，超過國(guó)家法定利率，可能引起監(jiān)管關(guān)注。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)平臺(tái)麥麥提金融董事長(zhǎng)熊雄認(rèn)為，壞賬率與逾期率是任何一個(gè)平臺(tái)都會(huì)存在的問題，將壞賬與逾期這些數(shù)據(jù)披露給投資者這件事本身對(duì)投資者而言是有益的，因?yàn)檫@樣投資者可以全方位地考量一個(gè)平臺(tái)的綜合水準(zhǔn)。目前，信息披露是網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)的硬標(biāo)準(zhǔn)之一，也是投資人在選擇平臺(tái)時(shí)的重要參考指標(biāo)。除此之外，僅僅靠一份書面的信息披露是很難讓所有的投資用戶都能理解其內(nèi)容的，后續(xù)平臺(tái)對(duì)于信息披露內(nèi)容的解讀及宣導(dǎo)也需要跟進(jìn)，只有提供充分的信息披露，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透明、公開的原則，為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)判別的依據(jù)，才是一個(gè)真正的P2P平臺(tái)應(yīng)該做的。

【來源：零壹財(cái)經(jīng)】